Сколько остаётся собственнику с рубля прибыли: налог на прибыль 25% плюс НДФЛ до 22%

Суть вопроса: два налога на один рубль

Стадия на 21.10.2026: законопроект № 617-9 внесён Правительством 30.09.2026, первое чтение назначено на 29.10.2026, закон не принят и может измениться во втором чтении (СОЗД). Цифры реформы ниже даны по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026.

Собственник ООО получает деньги из прибыли компании через дивиденды, и на этом пути у рубля два налога. Сначала компания платит налог на прибыль, и только из чистой прибыли участники могут распределить дивиденды. Затем с дивидендов, полученных физическим лицом, удерживается НДФЛ. Собственник видит вторую цифру - НДФЛ с дивидендов, - но для решений важна сумма обеих.

Реформа НДФЛ меняет только второй налог. Но именно сквозная нагрузка - сколько остаётся у собственника с рубля прибыли до налогообложения - отвечает на практический вопрос: что выгоднее с налоговой точки зрения, забрать прибыль сейчас или оставить её в бизнесе. Этому вопросу и посвящена статья.

Речь в статье идёт о прибыли, которую компания показывает в отчётности и с которой платит налог на прибыль. Другие законные каналы получения денег из бизнеса - зарплата, возврат займа, аренда имущества собственника - устроены иначе и облагаются по своим правилам. Их сравнение - отдельная тема раздела «Деньги из бизнеса», здесь мы смотрим только на путь «прибыль - дивиденды».

Одна оговорка сразу: налог - не единственное, что определяет, сколько прибыли забирать. Потребности бизнеса в деньгах, личные планы собственника, риски концентрации капитала в одной компании важнее. Сквозная нагрузка - один из входов в это решение, а не готовый ответ.

Как считается сквозная нагрузка

Возьмём 100 руб. прибыли компании до налогообложения. Налог на прибыль с 01.01.2025 - 25% (ст. 284 НК РФ), остаётся 75 руб. чистой прибыли. Пусть все 75 руб. распределены как дивиденды налоговому резиденту.

Сейчас дивиденды облагаются по п. 1.1 ст. 224 НК РФ: 13% до 2,4 млн руб. в год и 15% свыше. На верхней ступени НДФЛ составит 15% от 75 руб., то есть 11,25 руб. У собственника остаётся 63,75 руб. Сквозная нагрузка - 36,25%.

По тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 дивиденды переходят в общую шкалу 13-22% с верхней ступенью 22% для части годового дохода свыше 50 млн руб. На верхней ступени НДФЛ составит 22% от 75 руб., то есть 16,5 руб. У собственника остаётся 58,5 руб. Сквозная нагрузка - 41,5%, на 5,25 процентного пункта больше, чем сейчас.

Формула простая: сквозная нагрузка = 25% + 75% × ставка НДФЛ, где 25% - налог на прибыль по ст. 284 НК РФ, а ставка НДФЛ - по п. 1.1 ст. 224 НК РФ сейчас или по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Её удобно держать в голове, чтобы быстро пересчитывать любую ступень шкалы - и чтобы пересчитать всё заново, если во втором чтении ставки изменятся.

Почему собственнику стоит смотреть именно на сквозную цифру, а не на НДФЛ отдельно. Налог на прибыль платит компания, и в личном бюджете собственника он не виден. Но экономически это тот же рубль: компания заработала его, заплатила налог, и только остаток может стать дивидендом. Сравнивать варианты «забрать» и «оставить» корректно только от прибыли до налогообложения - иначе разница между ними кажется меньше, чем есть.

Нагрузка по ступеням шкалы

В таблице - сквозная нагрузка для каждой ступени. Налог на прибыль 25% - по ст. 284 НК РФ; ставки 13% и 15% для дивидендов сейчас - по п. 1.1 ст. 224 НК РФ; ступени 13-22% для дивидендов - по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Расчёт на 100 руб. прибыли до налога, дивиденды - вся чистая прибыль.

Как читать таблицу. Шкала прогрессивная, поэтому у одного собственника разные рубли дивидендов попадают на разные ступени. Для небольших дивидендов значение имеют нижние строки таблицы. Для собственника группы с выручкой в миллиарды рублей значение имеет последняя строка: основная масса его дивидендов по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 облагается по 22%.

Почему для крупного собственника верхняя ступень - это норма

По тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 дивиденды ложатся поверх всех остальных доходов года: ставка для них считается с учётом зарплаты, дохода от продажи имущества и долей. У собственника с зарплатой директора дивиденды начинаются не с 13%, а с той ступени, где закончилась зарплата. При крупных суммах они быстро доходят до 22%.

Условный пример, по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026: резидент, зарплата 3 млн руб. в год, дивиденды 100 млн руб. Налог с дивидендов - около 20,66 млн руб. по проекту против 14,95 млн руб. сейчас (п. 1.1 ст. 224 НК РФ), средняя ставка 20,7% против 15,0%. При дивидендах 30 млн руб. в тех же условиях - 5,60 млн руб. против 4,45 млн руб.

Из примеров видна закономерность: чем больше дивиденды, тем ближе средняя ставка к верхней ступени, и тем ближе сквозная нагрузка к 41,5% по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Для собственника, который распределяет десятки и сотни миллионов рублей в год, именно эта цифра - рабочая. Нижние ступени шкалы на его итоговую нагрузку почти не влияют.

Это не значит, что каждый собственник заплатит 41,5% с каждого рубля - по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 это нагрузка только на верхней ступени. Это значит, что при планировании крупных выплат разумно считать от верхней ступени, а не от средней ставки по старым правилам.

Есть и обратная сторона: в год, когда у собственника нет других крупных доходов и дивиденды небольшие, нагрузка будет ниже верхней. Поэтому сравнивать годы между собой стоит по фактической картине доходов. Ровная политика выплат по годам и выплата накопленного одним платежом по тексту проекта дают разный итог, потому что ступени шкалы считаются за каждый год заново.

Что происходит с рублём, оставленным в бизнесе

Рубль прибыли, который собственник не забирает, облагается только налогом на прибыль 25% (ст. 284 НК РФ). НДФЛ с него не возникает, пока он остаётся в компании. Из 100 руб. прибыли до налога в бизнесе работают 75 руб., а не 58,5 руб., которые остались бы у собственника на верхней ступени по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026.

В группе компаний есть ещё одна деталь. Дивиденды, которые одна компания группы получает от другой, облагаются налогом на прибыль по ставке 0%, если доля получателя не меньше 50% и срок владения не меньше 365 дней (пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ). Поэтому прибыль может перемещаться между компаниями группы туда, где она нужна, без нового налога. НДФЛ появляется только тогда, когда деньги выплачиваются физическому лицу.

Отсюда главный вывод для решений собственника: по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 разница между «рублём в бизнесе» и «рублём в кармане» вырастает. Сейчас из каждых 75 руб. чистой прибыли при выплате на верхней ступени теряется 11,25 руб., по проекту - 16,5 руб. Реинвестирование в сравнении с выплатой становится относительно выгоднее - с налоговой точки зрения.

Подчеркнём слово «относительно». Оставленный рубль ничего не стоит сам по себе. Он имеет смысл, только если бизнес способен вложить его с отдачей: в оборот, оборудование, новые продукты, долю на рынке. Если у компании нет задач для этих денег, налоговая логика не делает их накопление разумным.

Рост стоимости доли и момент продажи

Если оставленная прибыль работает и бизнес растёт, растёт и стоимость доли собственника. Пока доля не продана, этот рост не облагается НДФЛ: налог возникает только при реализации доли, когда появляется доход. Это не налоговая льгота, а свойство налога на доходы - облагается полученный доход, а не изменение стоимости имущества.

Когда собственник решит продать долю или её часть, налог будет зависеть от срока владения. При владении более 5 лет доход от продажи доли российской организации освобождается от НДФЛ в пределах 50 млн руб. финансового результата в год, только для резидентов (п. 17.2 ст. 217 НК РФ). По тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 льгота и лимит сохраняются, а превышение облагается по общей шкале до 22%. При владении менее 5 лет весь доход по тексту проекта облагается по шкале до 22% вместе с зарплатой.

Срок владения считается по каждой доле отдельно - с даты, когда собственник её приобрёл. Если доля собиралась частями (например, сначала при создании компании, потом выкупом у партнёра), пять лет для разных частей наступают в разное время. Это стоит знать заранее: от даты зависит, попадёт ли доход в освобождение по п. 17.2 ст. 217 НК РФ или целиком в шкалу по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026.

Получается два разных налоговых режима для денег из бизнеса. Дивиденды - регулярные, но по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 с НДФЛ по шкале до 22% поверх других доходов. Продажа части доли при владении более 5 лет - разовая, с освобождением в пределах годового лимита и шкалой на превышение. Это отдельный режим, и сравнивать их стоит по полной картине, а не только по ставке.

Важные оговорки. Рост стоимости доли не гарантирован: бизнес может расти, а может и нет. Продажа части доли означает появление совладельца и изменения в управлении. И не путайте продажу доли с выходом из ООО: с 01.01.2026 по Федеральному закону № 425-ФЗ выплата действительной стоимости доли при выходе приравнена к дивидендам, льгота 5 лет на неё не распространяется.

Почему это не повод перестать получать дивиденды

Рост сквозной нагрузки не превращает дивиденды в плохой канал. Это по-прежнему основной законный способ получать доход от бизнеса, и у отказа от них есть своя цена.

Первое - личные потребности и личная финансовая устойчивость. Собственник, у которого всё состояние находится внутри одной компании, зависит от её судьбы целиком. Регулярные дивиденды позволяют держать часть капитала вне бизнеса.

Второе - риски компании. Деньги, накопленные в компании без задачи, остаются под рисками её деятельности: претензий контрагентов, налоговых проверок, ошибок управления. Отдельно стоит следить за соотношением прибыли и чистых активов - это влияет на саму возможность распределения.

Третье - правила распределения. По Закону об ООО прибыль распределяется не чаще раза в квартал, срок выплаты - не больше 60 дней, и есть запреты на распределение и выплату, например при недостаточности чистых активов (ст. 28 и 29 Закона об ООО). Решения о выплатах удобнее планировать заранее, а не в последний момент.

Четвёртое - неопределённость проекта. Ставки и порядок сложения доходов ещё могут измениться во втором чтении. Пересобирать всю политику выплат под цифру 41,5% из текста законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 до принятия закона рано.

Пятое - интересы других участников. Если у компании несколько участников, решение о распределении прибыли принимает собрание, и у каждого свои приоритеты: кому-то нужны регулярные выплаты, кому-то - рост бизнеса. Изменение налоговой логики не отменяет договорённостей между ними. Если подходы расходятся, правила распределения и реинвестирования разумно закрепить заранее, например в корпоративном договоре (ст. 67.2 ГК РФ).

Условный пример: 100 млн руб. прибыли до налога

Условный пример, по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026, для наглядности масштаба. Компания заработала 100 млн руб. прибыли до налогообложения, налог на прибыль 25% (ст. 284 НК РФ) - 25 млн руб., чистая прибыль - 75 млн руб. Собственник - налоговый резидент, у которого все эти дивиденды по условию примера ложатся на верхнюю ступень.

Пример намеренно упрощён: в нём все дивиденды на верхней ступени, а у реального собственника часть дивидендов попадёт на ступени 15%, 18% и 20%. Смысл примера - показать, как по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 растёт «цена выплаты» по сравнению с реинвестированием: с 11,25 до 16,5 млн руб. на каждые 100 млн руб. прибыли до налога. Насколько эта цена оправдана, зависит от того, что бизнес может сделать с оставленными деньгами и что собственнику нужно лично.

Между крайними вариантами есть промежуточные. Например, если распределить половину чистой прибыли, то в условиях того же примера в бизнесе останется 37,5 млн руб., а собственник получит 37,5 млн руб. дивидендов: на верхней ступени это 31,88 млн руб. на руки сейчас (НДФЛ 15% по п. 1.1 ст. 224 НК РФ) и 29,25 млн руб. по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 (НДФЛ 22%). Пропорцию между выплатой и реинвестированием собственник выбирает сам, и реформа меняет только цену каждой её части.

Что перепроверить после второго чтения

После второго чтения стоит перепроверить: сохранилась ли верхняя ступень 22% и порог 50 млн руб.; сохранился ли порядок, при котором дивиденды считаются поверх остальных доходов (от него зависит, как быстро дивиденды доходят до верхней ступени); сохранились ли льгота 5 лет и лимит 50 млн руб. в год при продаже доли; не изменилась ли ставка налога на прибыль в смежных законах; и с какой даты вступают в силу НДФЛ-нормы. Все цифры этой статьи даны по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 и будут пересчитаны после второго чтения.

Порядок действий: как посчитать свою сквозную нагрузку

Порядок помогает перевести общую цифру в свою и принять решение о распределении прибыли на расчёте, а не на заголовках. Налог на прибыль - по ст. 284 НК РФ, ставки НДФЛ - по НК РФ и по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026.

1. Определите, сколько прибыли компания реально может распределить с учётом своих планов, чистых активов и правил Закона об ООО.
2. Соберите картину личных доходов года: зарплата, продажа имущества и долей, проценты по вкладам.
3. Найдите ступень шкалы, с которой по тексту проекта начнутся дивиденды, и посчитайте НДФЛ по ступеням.
4. Переведите результат в сквозную нагрузку по формуле 25% + 75% × ставка НДФЛ и сравните сценарии «сейчас» и «по проекту».
5. Отдельно оцените, что бизнес может сделать с оставленной прибылью и какую отдачу это реально даёт.
6. Если в планах продажа части доли, проверьте сроки владения и годовой лимит освобождения.
7. Пересчитайте всё после второго чтения и обсудите итоговые решения с налоговым консультантом.