Зарплата, дивиденды и продажа доли по новой шкале: как считается ставка, когда доходы складываются

Суть для собственника: важна не ставка, а порядок сложения

Сначала стадия. На 21.10.2026 есть законопроект № 617-9: его внесло Правительство 30.09.2026, первое чтение назначено на 29.10.2026, закон не принят и может измениться во втором чтении. Всё, что написано ниже о реформе, - по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 (СОЗД).

В новостях реформу обычно пересказывают одной фразой: «налог на дивиденды вырастет до 22%». Для собственника бизнеса эта фраза одновременно и преувеличивает, и преуменьшает. Преувеличивает - потому что 22% по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 применяются только к части годового дохода свыше 50 млн руб., ниже работают 13%, 15%, 18% и 20%. Преуменьшает - потому что дивиденды по тексту проекта считаются не с нуля, а поверх всех остальных доходов года.

Для человека, у которого единственный доход - скромные дивиденды, порядок сложения почти ничего не меняет. Для собственника с зарплатой директора, крупными дивидендами и, возможно, продажей доли в том же году он определяет, какая часть дохода окажется на верхних ступенях. Отсюда и практический вопрос этой статьи: как считать ставку, когда доходы складываются, и что от этого зависит в решениях собственника.

Есть и вопрос времени. Новые правила по тексту проекта применяются к доходам, полученным после вступления закона в силу, а дата получения дивидендов по общему правилу ст. 223 НК РФ - дата выплаты. Поэтому для расчёта важно не то, за какой год распределяется прибыль, а то, в каком году деньги фактически поступят участнику. Сроки вступления в силу и условие о публикации до 30.11.2026 разобраны в статье раздела о самом законопроекте.

Как доходы считаются сейчас: две корзины

Действующее правило собственники хорошо знают, хотя редко формулируют. По НК РФ на 21.10.2026 у физического лица две корзины доходов, и каждая облагается отдельно.

Первая корзина - основная налоговая база: зарплата, премии, вознаграждения. Для неё с 01.01.2025 действует прогрессивная шкала: 13% до 2,4 млн руб., 15% от 2,4 до 5 млн руб., 18% от 5 до 20 млн руб., 20% от 20 до 50 млн руб., 22% свыше 50 млн руб. в год (п. 1 ст. 224 НК РФ в ред. Федерального закона № 176-ФЗ, текст на КонсультантПлюс).

Вторая корзина - отдельная совокупность баз по п. 6 ст. 210 НК РФ: дивиденды, продажа имущества и долей, операции с ценными бумагами, проценты по вкладам. Для неё ставка 13% до 2,4 млн руб. и 15% свыше (п. 1.1 ст. 224 НК РФ; см. также Главкнига).

Ключевое свойство действующего порядка по НК РФ на 21.10.2026: корзины не складываются. Зарплата директора в 3 млн руб. не влияет на ставку по дивидендам, а дивиденды в 100 млн руб. не поднимают ставку по зарплате. Поэтому многие собственники привыкли считать налог с дивидендов как «15% почти со всей суммы», независимо от остальных доходов.

Этот порядок не был задуман как льгота для собственников, но на практике работал именно так: чем выше зарплата и чем крупнее дивиденды, тем заметнее разница между прогрессией по зарплате и почти плоской ставкой по дивидендам. Именно эту разницу проект и убирает.

Что предлагает проект: одна совокупность и дивиденды «сверху»

По тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 вторая корзина исчезает. Новая редакция п. 2.1 ст. 210 НК вводит единую совокупность налоговых баз - их 20. Каждая база считается отдельно со своими вычетами, а ставка по шкале п. 1 ст. 224 (13-22%) применяется к их сумме. В списке есть и основная база (зарплата и прочее), и дивиденды, и продажа долей, и проценты по вкладам. Пункт 1.1 ст. 224 НК РФ с его 13% и 15% признаётся утратившим силу.

Порядок сложения задаёт новый абзац п. 1 ст. 225 НК в редакции проекта: при расчёте налога по всем доходам, кроме дивидендов и процентов по вкладам, базы по дивидендам и вкладам в совокупность не включаются. Наше прочтение этой нормы:

• налог с зарплаты, продажи имущества и долей и других доходов считается по шкале так, как будто дивидендов и процентов по вкладам нет;
• налог с дивидендов и процентов по вкладам считается с учётом всех остальных доходов года - они занимают ступени шкалы, которые начинаются там, где закончились остальные доходы;
• поэтому зарплата собственника не дорожает из-за дивидендов, а дивиденды дорожают из-за зарплаты и других доходов.

Такое же прочтение текста дают nalog-nalog.ru, 06.10.2026 и разбор текста, скачанного с СОЗД. Ставки и пороги в списке - по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Есть и другая трактовка - о ней ниже, в отдельном разделе.

Ступени шкалы и как на них ложатся доходы

Сама шкала проектом не меняется: это действующая прогрессия п. 1 ст. 224 НК РФ, которая по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 распространяется на единую совокупность доходов. Меняется то, к какой сумме она применяется.

Ставки и пороги в таблице - по п. 1 ст. 224 НК РФ; применение шкалы к сумме всех доходов, включая дивиденды, - по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Шкала прогрессивная: каждая ставка применяется только к части дохода внутри своей ступени, а не ко всей сумме. Поэтому «средняя» ставка всегда ниже верхней.

Порядок ступеней задаёт порядок сложения. Сначала шкалу занимают зарплата, доход от продажи доли и прочие доходы, затем поверх них - дивиденды и проценты по вкладам. Чем больше прочих доходов в году, тем выше ступень, с которой начинаются дивиденды.

Из порядка сложения следует ещё одно наблюдение, которое касается соотношения зарплаты и дивидендов. По тексту проекта каждый дополнительный рубль зарплаты поднимает ступень, с которой начинаются дивиденды. Значит, при сравнении «зарплата или дивиденды» больше нельзя считать каждый канал отдельно: нужно смотреть, как изменится налог по всей годовой картине. При этом зарплата несёт и другие последствия - страховые взносы и расходы компании на оплату труда. Это отдельный разбор, и решать его только по шкале НДФЛ неверно.

Условный пример: зарплата 3 млн и дивиденды 30 млн руб.

Условный пример, по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Собственник - налоговый резидент, зарплата 3 млн руб. в год, дивиденды 30 млн руб., других доходов нет. Расчёт иллюстрирует механику, это не расчёт под конкретного человека.

Сейчас, по п. 1.1 ст. 224 НК РФ, дивиденды считаются отдельно от зарплаты: 13% с первых 2,4 млн руб. и 15% с остальных 27,6 млн руб. Налог с дивидендов - около 4,45 млн руб., это 14,8% от суммы дивидендов.

По тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 дивиденды ложатся поверх зарплаты 3 млн руб., то есть занимают отрезок шкалы от 3 до 33 млн руб.:

Итог условного примера: налог с дивидендов 4,45 млн руб. сейчас против 5,60 млн руб. по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026, разница около 1,15 млн руб. Налог с самой зарплаты 3 млн руб. не меняется - по тексту проекта он считается без дивидендов.

Обратите внимание, где возникает разница. Не на ступени 22% - до неё в этом примере дело не доходит. Она возникает потому, что дивиденды начинают облагаться не с 13%, а с 15%, и быстро переходят на 18% и 20%.

Условный пример: зарплата 3 млн и дивиденды 100 млн руб.

Условный пример, по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Те же условия: налоговый резидент, зарплата 3 млн руб., других доходов нет, дивиденды 100 млн руб. за год.

Сейчас, по п. 1.1 ст. 224 НК РФ: 13% с 2,4 млн руб. и 15% с 97,6 млн руб. Налог с дивидендов - около 14,95 млн руб., или 15,0%.

По тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 дивиденды занимают отрезок шкалы от 3 до 103 млн руб.:

Итог условного примера: 14,95 млн руб. сейчас против 20,66 млн руб. по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026, разница около 5,71 млн руб. в год. Чем крупнее дивиденды, тем ближе средняя ставка к верхней ступени 22%: на больших суммах почти весь прирост дивидендов облагается по ней.

Для собственника группы с выручкой в миллиарды рублей это и есть реальный масштаб реформы: не «плюс 7 процентных пунктов на всё», а несколько миллионов рублей в год на каждые сто миллионов дивидендов, при условии что проект примут в нынешнем виде.

Ещё одна деталь условных примеров: мы взяли зарплату 3 млн руб., то есть собственник уже вышел за первую ступень 2,4 млн руб. Если зарплата выше - скажем, на уровне рынка для директора крупной компании, - дивиденды по тексту проекта начнутся с более высокой ступени, и разница с действующими правилами станет больше. Если зарплаты нет вовсе, дивиденды начнутся с 13%, и разница уменьшится. Поэтому переносить цифры примеров на свою ситуацию напрямую нельзя: их стоит пересчитать на своих доходах.

Третий профиль: зарплата, дивиденды и продажа доли в одном году

Третий профиль опишем словами, без расчёта: здесь слишком много переменных, и условные цифры легко принять за прогноз. Собственник в одном году получает зарплату, дивиденды и деньги от продажи доли или её части, которой владел меньше 5 лет.

По тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 доход от продажи доли (цена минус подтверждённые расходы на приобретение) входит в единую совокупность вместе с зарплатой и считается без дивидендов. Если доход от сделки крупный, уже он один занимает нижние ступени и уходит на верхнюю. Дивиденды того же года ложатся поверх зарплаты и дохода от сделки - и при большой сделке почти целиком попадают на верхнюю ступень 22%.

Если долей владели больше 5 лет, работает освобождение по п. 17.2 ст. 217 НК РФ: до 50 млн руб. финансового результата в год не облагается, только для резидентов. По тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 льгота и лимит сохраняются, а превышение лимита облагается по общей шкале и тоже занимает ступени до дивидендов.

Вывод для этого профиля: в год крупной сделки дивиденды по тексту проекта обходятся дороже, чем в обычный год. Это не повод что-то переносить автоматически, но повод видеть годовую картину доходов целиком, а не каждый доход по отдельности. Подробнее о сроках продажи доли - в статье раздела о продаже доли до или после реформы.

Где трактовки расходятся

Прочтение «дивиденды сверху» - не единственное, которое встречается в профессиональной среде. В одном из авторских блогов на Клерке (06.10.2026) написано, что дивиденды и зарплата по проекту «считаются отдельно». Текст проекта, скачанный с СОЗД, этого, на наш взгляд, не подтверждает: новый абзац п. 1 ст. 225 НК исключает дивиденды и вклады из совокупности только при расчёте налога по остальным доходам, но не при расчёте налога по самим дивидендам.

Почему расхождение важно. Если верна трактовка «отдельно», налог в условных примерах выше будет ниже, чем мы показали: дивиденды начнут облагаться с нижней ступени. Если верна трактовка «сверху», цифры примеров ближе к реальности. Разница на 100 млн руб. дивидендов при зарплате 3 млн руб. измеряется сотнями тысяч рублей - по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026.

Есть и вторая причина держать вопрос открытым: формулировка может быть уточнена во втором чтении, а Минфин и ФНС могут дать разъяснения после принятия закона. Поэтому все расчёты в этой статье мы даём с пометкой «по тексту проекта» и пересчитаем их, когда текст станет окончательным.

Что не вызывает разногласий: пункт 1.1 ст. 224 НК РФ со ставками 13% и 15% для дивидендов по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 утрачивает силу, а дивиденды входят в шкалу 13-22% в той или иной трактовке.

Практический вывод из расхождения простой: пока текст не окончательный, разумно держать в голове оба расчёта - по трактовке «сверху» как более осторожный и по трактовке «отдельно» как более мягкий. Решения, которые зависят от разницы между ними, лучше откладывать до второго чтения.

Что перепроверить после второго чтения

После второго чтения стоит перепроверить: сохранился ли новый абзац п. 1 ст. 225 НК о порядке сложения и не появилось ли в нём прямое указание, что дивиденды считаются отдельно от зарплаты; не изменились ли пороги ступеней (2,4, 5, 20 и 50 млн руб.) и ставки; остались ли проценты по вкладам в том же порядке, что и дивиденды; сохранились ли льгота 5 лет и лимит 50 млн руб.; и с какой даты вступают в силу НДФЛ-нормы. Все цифры этой статьи даны по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026, после второго чтения условные примеры будут пересчитаны.

Порядок действий: как посчитать свою годовую картину

Порядок нужен, чтобы увидеть свою ситуацию до принятия закона и не опираться на заголовки новостей.

1. Выпишите все ожидаемые доходы года по видам: зарплата и премии, дивиденды, доход от продажи долей и имущества, проценты по вкладам.
2. Отделите доходы, которые по тексту проекта считаются первыми (зарплата, продажа долей и имущества), от тех, что ложатся сверху (дивиденды, проценты по вкладам).
3. Найдите ступень шкалы, на которой заканчиваются «первые» доходы, - с неё начнутся дивиденды.
4. Посчитайте налог с дивидендов по ступеням, как в условных примерах выше, и сравните с расчётом по действующим правилам.
5. Для продажи доли отдельно проверьте срок владения и лимит освобождения 50 млн руб. в год.
6. Помните, что дата дохода по дивидендам - дата выплаты, и решение о распределении прибыли в ООО принимается не чаще раза в квартал с учётом чистых активов.
7. Пересчитайте всё после второго чтения и сверьте свои цифры с налоговым консультантом до принятия решений.