Дивиденды или зарплата: как собственнику выгоднее и безопаснее платить себе

Короткий ответ: дивиденды и зарплата решают разные задачи

Вопрос «дивиденды или зарплата» обычно задают так, будто речь о выборе тарифа. На деле это выбор между двумя ролями. Если собственник работает в компании директором или руководителем, ему полагается зарплата за эту работу. Если он владеет долей, ему полагается часть прибыли. Большинство собственников ООО совмещают обе роли и получают оба вида дохода.

Правильная постановка вопроса звучит иначе: какую зарплату собственнику платить за его работу и какую часть прибыли распределять как дивиденды. Зарплата должна соответствовать работе. Дивиденды - возможностям бизнеса после того, как он заработал и отложил деньги на развитие.

Налог в этом выборе важен, но не решающ. Разница в налоговой цене между двумя каналами реальна и может быть существенной на крупных суммах. Но она перекрывается другими последствиями: пенсионными правами, стажем, социальными гарантиями, рисками переквалификации и тем, как налоговая смотрит на соотношение двух выплат. Ниже разберём всё по порядку.

Есть и третья сторона вопроса - партнёры. Если в компании несколько участников, а работает в ней только один, зарплата и дивиденды становятся инструментом справедливого раздела денег: работающий получает плату за работу, все участники - прибыль по долям. Попытка заменить одно другим в такой компании быстро превращается в разногласие между участниками, даже если налоговая к ней вопросов не имеет.

Как облагается зарплата собственника

Зарплата облагается НДФЛ по основной шкале: 13% до 2,4 млн руб. дохода в год, 15% с части от 2,4 до 5 млн, 18% от 5 до 20 млн, 20% от 20 до 50 млн и 22% свыше 50 млн руб. (п. 1 ст. 224 НК РФ в редакции Федерального закона № 176-ФЗ, действует с 01.01.2025). Налог удерживает компания как налоговый агент.

Сверху компания начисляет страховые взносы. Их размер зависит от суммы выплат за год и от статуса компании, поэтому конкретных цифр здесь не даём: их нужно посчитать с бухгалтером по данным вашей организации. Важно понимать принцип: взносы - дополнительный расход компании поверх зарплаты, а не часть НДФЛ.

Для компании зарплата - расход. По общему правилу Налогового кодекса обоснованные и документально подтверждённые расходы на оплату труда, включая взносы, учитываются при расчёте налога на прибыль. Поэтому с суммы, ушедшей на зарплату, компания налог на прибыль не платит.

Зарплату можно платить ежемесячно, она предсказуема и не зависит от того, будет ли у компании прибыль по итогам года. Премия облагается так же, как зарплата, но её размер должен следовать из положения об оплате труда или о премировании.

Как облагаются дивиденды

Дивиденды платятся из чистой прибыли, то есть из того, что осталось после налога на прибыль. Ставка налога на прибыль с 01.01.2025 - 25% (ст. 284 НК РФ). Затем с дивидендов, которые получает собственник-резидент, компания удерживает НДФЛ: 13% с суммы до 2,4 млн руб. за год и 15% с превышения (п. 1.1 ст. 224 НК РФ).

Страховые взносы с дивидендов не начисляются: это доход от участия в капитале, а не плата за работу. Поэтому у дивидендов налоговая цепочка другая: два налога последовательно, но без взносов.

На верхней ступени совокупная нагрузка на рубль прибыли до налогообложения - 36,25%: 25% налога на прибыль (ст. 284 НК РФ) плюс 15% НДФЛ с оставшихся 75% (п. 1.1 ст. 224 НК РФ).

Дивиденды нельзя платить когда угодно. Решение о распределении чистой прибыли ООО принимает не чаще раза в квартал, а выплатить её нужно не позже 60 дней с даты решения (ст. 28 Закона об ООО). Дата получения дохода для НДФЛ - день выплаты (ст. 223 НК РФ). Распределять прибыль запрещено в случаях, перечисленных в ст. 29 Закона об ООО, в том числе если чистые активы меньше уставного капитала и резервного фонда или станут меньше в результате выплаты.

Условный пример: сколько доходит до собственника

Условный пример. Компания готова направить собственнику 10 млн руб. до налогов, других доходов у собственника нет, он налоговый резидент. Сравним два варианта по нормам на 21.10.2026: налог на прибыль 25% (ст. 284 НК РФ), НДФЛ с зарплаты по основной шкале (п. 1 ст. 224 НК РФ), НДФЛ с дивидендов 13% и 15% (п. 1.1 ст. 224 НК РФ). Страховые взносы считаем только качественно.

На первый взгляд зарплата выигрывает. Но в колонке зарплаты не хватает главного: страховых взносов. Если у компании на выплату есть ровно 10 млн руб. вместе со взносами (условие примера, ставки - п. 1 ст. 224 и ст. 284 НК РФ), сама зарплата будет меньше, и разница сократится. Насколько - зависит от суммы и статуса компании, это нужно считать с бухгалтером. Вывод из примера скромнее, чем кажется: по налогу зарплата и дивиденды на таких суммах сопоставимы, и выбор между ними определяет не только налог.

Пример условный: суммы подобраны для простоты счёта. Расчёт для вашей ситуации зависит от размера выплат за год, других доходов и статуса компании.

Правило «НДФЛ с зарплаты и дивидендов считается отдельно»

Это правило - одно из главных для собственника, который получает оба вида дохода. На 21.10.2026 дивиденды входят в отдельную совокупность налоговых баз вместе с доходами от продажи имущества и долей, ценных бумаг и вкладов (п. 6 ст. 210 НК РФ). Для этой совокупности действуют свои ставки - 13% до 2,4 млн руб. и 15% свыше (п. 1.1 ст. 224 НК РФ). Зарплата облагается по основной шкале отдельно.

На практике это значит, что ступени шкалы для зарплаты и для дивидендов считаются независимо. Условный пример: собственник получил за год 3 млн руб. зарплаты и 30 млн руб. дивидендов. Зарплата облагается по основной шкале (п. 1 ст. 224 НК РФ), а дивиденды начинают облагаться заново с 13% на первые 2,4 млн руб. и 15% на остальное (п. 1.1 ст. 224 НК РФ). Налог с дивидендов - 4,45 млн руб., и он не зависит от того, сколько собственник получил зарплатой.

Из этого правила следует ещё одно наблюдение. Для дивидендов верхняя ставка на 21.10.2026 - 15%, а для зарплаты шкала идёт до 22%. Поэтому на очень крупных суммах сравнение «зарплата против дивидендов» зависит от того, на какую ступень основной шкалы попадает зарплата. Именно эту логику меняет законопроект № 617-9, о нём ниже.

Выплата зарплаты дивидендами и премия вместо дивидендов: где граница

Запрос «выплата зарплаты дивидендами» встречается часто. За ним стоят два разных вопроса, и ответы на них разные.

Первый вопрос - можно ли платить работникам, которые не являются участниками, дивиденды вместо зарплаты. Нельзя. Дивиденды получают только участники общества пропорционально долям или в порядке, установленном уставом (ст. 28 Закона об ООО). Работник без доли права на прибыль не имеет, а выплата ему денег под видом дивидендов - это зарплата, с которой не удержаны налоги и не начислены взносы.

Второй вопрос - может ли собственник, который работает директором, получать доход только дивидендами, без зарплаты или с символической зарплатой. Здесь ответ сложнее. Получать дивиденды как участник - законное право. Но если с собственником заключён трудовой договор, компания как работодатель обязана платить ему зарплату, и её минимальный размер ограничен законом. А если собственник фактически выполняет большой объём работы, а зарплата символическая, налоговая может поставить вопрос, не является ли часть дивидендов на самом деле оплатой труда.

Риск переквалификации особенно заметен в нескольких типичных ситуациях.

• Дивиденды распределяются непропорционально долям так, что больше получает участник, который работает в компании, и разница похожа на оплату его труда.
• Работающий директор-собственник годами получает минимальную зарплату при крупных регулярных дивидендах, и уровень зарплаты явно не соответствует объёму обязанностей.
• Дивиденды выплачиваются регулярно равными суммами, похожими на ежемесячную зарплату, без связи с результатом периода.
• Выплаты участникам называются дивидендами, но решения общего собрания нет или прибыли по отчётности за период нет.

Непропорциональное распределение прибыли само по себе законно, если оно закреплено в уставе: ст. 28 Закона об ООО позволяет установить иной порядок, чем пропорционально долям. Вопрос налоговой возникает, когда распределение выглядит как плата за работу конкретного человека. Безопасная позиция простая: зарплата платится за работу и соответствует ей, дивиденды платятся за долю и следуют из прибыли и решения собрания.

Премия по итогам года вместо дивидендов. Частный случай того же выбора - годовая премия собственнику-директору. По итогам удачного года возникает соблазн выплатить себе крупную премию вместо дивидендов: она учитывается в расходах компании, и с этой суммы не платится налог на прибыль. Формально это законный путь, если у премии есть основание.

Основание - положение о премировании с понятными показателями: выручка, маржа, выполнение плана, конкретные проекты. Премия, которая рассчитана по этим показателям так же, как для других руководителей, - нормальная часть оплаты труда. Премия, которая равна прибыли за год и выплачена только собственнику, без показателей и без связи с его работой, - это распределение прибыли в форме зарплаты. У налоговой появляется вопрос, не завышены ли расходы компании.

Есть и корпоративная сторона. Если в ООО несколько участников, крупная премия одному из них уменьшает прибыль, которую получат все. Другие участники вправе спросить, почему прибыль ушла одному человеку в виде премии, а не распределена по долям. Поэтому крупные премии участникам разумно согласовывать с остальными участниками заранее и закреплять порядок в документах компании.

Для единственного участника этот конфликт не возникает, но налоговый вопрос остаётся тем же: соответствует ли премия работе. Чем крупнее сумма, тем важнее, чтобы ответ на него был в документах, а не в объяснениях постфактум.

Что важнее налога: пенсия, гарантии и ответственность директора

Разница в налоговой цене - не единственное, что собственник получает или теряет, выбирая между зарплатой и дивидендами. Есть последствия, которые в таблицу налогов не попадают, но для многих важнее.

Пенсия. Пенсионные права формируются за счёт страховых взносов, которые компания платит с зарплаты. С дивидендов взносы не платятся, поэтому дивиденды пенсионных прав не создают. Собственник, который годами получает доход только дивидендами, накапливает минимальные права, даже если его доход большой.

Стаж. Трудовой договор даёт страховой стаж. Это влияет не только на пенсию, но и на размер пособий.

Больничный и другие пособия. Пособия по временной нетрудоспособности, по беременности и родам рассчитываются от заработка, с которого платились взносы. Дивиденды в этот расчёт не входят.

Отпуск и трудовые гарантии. Трудовой договор даёт отпуск и защиту, которых у участника как такового нет.

Кредиты и документы о доходе. Банки и другие организации обычно спрашивают подтверждение дохода. Зарплата подтверждается проще и привычнее; дивиденды тоже подтверждаются, но зависят от года и решения собрания.

Для собственника крупного бизнеса государственная пенсия может казаться несущественной по сравнению с его доходами. Но социальные гарантии работают и в другую сторону: при болезни, при длительной нетрудоспособности, для семьи. Это не повод платить себе максимальную зарплату, а повод не сводить её к символической.

Ответственность директора. Иногда собственник рассуждает так: если я не получаю зарплату, я как будто не директор и меньше отвечаю за компанию. Это заблуждение. Ответственность директора за убытки, причинённые компании, и другие обязанности руководителя по общему правилу связаны с должностью, а не с размером зарплаты. Директор без зарплаты отвечает так же, как директор с крупной зарплатой. Верно и обратное: трудовой договор не делает собственника более защищённым, это способ правильно оформить работу и платить за неё.

Поэтому решение о зарплате собственника стоит принимать из двух соображений: какую работу он реально выполняет и сколько стоила бы эта работа у наёмного руководителя, и какие социальные гарантии нужны ему и его семье. Решение о дивидендах - из совсем других: сколько бизнес заработал и сколько может отдать без ущерба для развития.

Зарплата плюс дивиденды: как выглядит разумное сочетание

Большинство собственников, которые работают в своих компаниях, получают и зарплату, и дивиденды. Вопрос не в выборе одного канала, а в том, как распределить доход между ними так, чтобы каждая часть имела своё основание.

Логика обычно такая. Зарплата закрывает регулярные личные расходы и соответствует работе собственника в компании. Её размер стабилен и не зависит от итогов квартала. Дивиденды - переменная часть: в хороший год больше, в слабый меньше или ноль. Так собственник не зависит от прибыли в повседневной жизни, а бизнес не обязан платить ему крупные суммы в год, когда деньги нужны на развитие.

Такое сочетание удобно и с точки зрения налоговой. У зарплаты есть трудовой договор, должность и обязанности. У дивидендов - отчётность, прибыль и решение собрания. Ни одна часть не выглядит заменой другой, и вопрос о переквалификации не возникает, пока соотношение отражает реальность.

Чего стоит избегать - резких переходов. Собственник, который годами получал умеренную зарплату и дивиденды, а затем в один год перевёл весь доход в одну форму без изменения своей роли, сам создаёт повод для вопросов. Если роль действительно изменилась - например, собственник передал управление наёмному директору и перестал работать в компании, - смена формы дохода логична. Её стоит сопроводить документами: прекращение трудового договора, назначение нового директора, изменение обязанностей.

Что меняется по тексту законопроекта № 617-9

Законопроект № 617-9 внесён Правительством в Госдуму 30.09.2026, первое чтение запланировано на 29.10.2026 (СОЗД). На 21.10.2026 закон не принят. Всё ниже - по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026.

По тексту проекта дивиденды, продажа долей, проценты по вкладам и другие доходы входят в единую совокупность налоговых баз со шкалой 13-22%. Пункт 1.1 ст. 224 НК РФ со ставками 13% и 15% утрачивает силу. Главное для темы этой статьи: ставка для дивидендов и процентов по вкладам определяется с учётом всех остальных доходов человека. Дивиденды ложатся «сверху» зарплаты.

Это значит, что правило «НДФЛ с зарплаты и дивидендов считается отдельно», по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026, перестаёт работать. Ставка для зарплаты считается без дивидендов и остаётся прежней. А дивиденды облагаются по той ступени шкалы, на которую они попадают после зарплаты и других доходов.

Условный пример, по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026: резидент с зарплатой 3 млн руб. в год получает дивиденды 30 млн руб. Сейчас налог с дивидендов - 4,45 млн руб., по проекту - 5,60 млн руб. При дивидендах 100 млн руб. - 14,95 млн руб. сейчас против 20,66 млн руб. по проекту. Совокупная нагрузка на рубль прибыли на верхней ступени - 36,25% сейчас против 41,5% по проекту.

Что это меняет в выборе между зарплатой и дивидендами, по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Верхняя ставка НДФЛ для дивидендов и для зарплаты становится одинаковой, до 22%. У дивидендов по-прежнему остаётся налог на прибыль 25% до НДФЛ, у зарплаты - страховые взносы. Сравнение придётся пересчитать заново: на крупных суммах цена дивидендов растёт, а цена зарплаты не меняется.

Отдельно о том, что проект не меняет, по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026. Основная шкала для зарплаты остаётся прежней - 13-22%. Решение о распределении прибыли в ООО по-прежнему принимается не чаще раза в квартал (ст. 28 Закона об ООО). Меняется именно последний шаг цепочки дивидендов - НДФЛ, и то, как он связан с другими доходами собственника.

Вступление в силу, по тексту проекта, - через месяц после опубликования и не ранее 1-го числа налогового периода. По нашему прочтению, 01.01.2027 возможно, только если закон опубликуют не позже 30.11.2026. Цифры и формулировки стоит перепроверить после второго чтения: именно в нём обычно появляются поправки.

Важная оговорка о расхождении в источниках. В отдельных публикациях о проекте встречается утверждение, что дивиденды и зарплата и дальше будут считаться отдельно. По тексту законопроекта № 617-9, скачанному с СОЗД, это не подтверждается: дивиденды и проценты по вкладам считаются с учётом всех остальных доходов. Пока закон не принят, ориентироваться стоит на текст проекта и перепроверять его после каждого чтения.

Как собственнику выбрать соотношение

Готовой пропорции «столько-то зарплатой, столько-то дивидендами» нет. Есть набор вопросов, которые расставляют всё по местам.

Два принципа работают почти всегда. Первый - не менять соотношение резко и без причины: налоговая замечает, когда зарплата директора в один год вдруг превращается в дивиденды или наоборот. Второй - фиксировать основания документами: трудовой договор и положение об оплате труда для зарплаты, отчётность и решение собрания для дивидендов.

Перед вторым чтением законопроекта стоит перепроверить: сохранится ли правило «сверху» для дивидендов, не изменится ли перечень доходов в единой совокупности баз и когда нормы вступят в силу. От этих трёх ответов зависит, придётся ли пересматривать соотношение зарплаты и дивидендов в следующем году.

Порядок действий собственника

1. Опишите свою роль в компании: какую работу вы выполняете, сколько времени она занимает и сколько стоила бы на рынке.
2. Определите зарплату под эту роль и оформите её трудовым договором и положением об оплате труда; премии - по показателям.
3. Решите, какие социальные гарантии вам важны: пенсионные права, пособия, стаж, и учтите их при выборе размера зарплаты.
4. Оцените, сколько прибыли бизнес может распределить без ущерба для развития, и с какой частотой: квартал, полгода или год.
5. Проверьте устав: порядок распределения прибыли, наличие непропорционального распределения и его основания.
6. Посчитайте полную цену обоих каналов вместе с бухгалтером: налог на прибыль, НДФЛ и страховые взносы по данным вашей компании.
7. Пересчитайте то же по тексту законопроекта № 617-9 на 21.10.2026 и повторите расчёт после второго чтения.
8. Обсудите итоговое соотношение с налоговым консультантом и не меняйте его резко без изменения вашей реальной роли в компании.